Trzecie zasadnicze twierdzenie stanowi, że wysokie krańcowe stopy opodatkowania zachęcają ludzi do pracy w gospodarce podziemnej, gdzie dochody znajdują się poza jakąkolwiek kontrolą władz podatkowych. Wymiana towaru na towar, sprzedaż gotówkowa, sprzedaż po kryjomu nielegalnych dóbr i usług takich jak narkotyki i prostytucja, jak również niezgłaszanie legalnych dochodów do opodatkowania, wszystko to kwitnie w tych warunkach. Wysokie krańcowe stopy opodatkowania zachęcają ponadto do wydatkowania pokaźnych nawet sum pieniężnych na znajdywanie sposobów na obejście przepisów podatkowych, ukrycie dochodów lub uniknięcia podatku. O ile wysiłki podejmowane dla unikania płacenia podatków pochłaniają skądinąd produktywne zasoby gospodarcze, o tyle obniżają one efektywność i powiększają straty w gospodarce.